Инвестиционная диагональ в распределении иностранного капитала в России

Исследование проблемы дифференциации социально-экономического развития российских регионов неизбежно приводит к ранжированию факторов, оказывающих влияние на конкурентоспособность региональной экономики, привлекательность региона для инвесторов. Геополитическое положение региона имеет большое значение при выборе мест для предпринимательской деятельности. При этом география размещения новых производств, в том числе с иностранными инвестициями, показывает, что данный выбор определяет не только местоположение региона, но и региональная инфраструктура, позволяющая выходить на ближние и дальние рынки. Иностранных инвесторов в России интересует, прежде всего, быстрорастущий внутренний рынок. Потенциал сбыта является важным экономическим фактором при выборе мест размещения предприятий с иностранными инвестициями, равно как и возможные эффекты от ускорения товародвижения. В связи с этим, на первое место выдвигаются такие факторы, как транспортная доступность и потенциал спроса. Высокий ранг потребительского потенциала становится весомым индикатором инвестиционной привлекательности региона.

Целью данной работы поставлено исследование проблемы существующих различий региональных экономик вследствие диспропорций по привлечению инвестиций. Иностранные инвестиции, несмотря на их малую долю в общем объеме инвестиций в российскую экономику, играют важную роль в модернизации основного капитала, поэтому в рамках данной статьи они рассматриваются в качестве основного объекта исследования. Предметом исследования являются факторы, влияющие на размещение иностранных инвестиций в регионах.

Привлечение иностранных инвестиций для России, как и для других стран переходной экономики имеет большое значение. Они оказывают влияние на структурную перестройку экономики, способствуют созданию новых рабочих мест, качественному обновлению основного капитала, повышению инновационного потенциала и конкурентных преимуществ, а также ускоряют вхождение субъектов хозяйствования в интеграционные процессы и увеличивают эффекты от участия в международном разделении труда. Российский рынок по многим факторам интересен для иностранных инвесторов, хотя и не каждый регион РФ одинаково привлекателен. В целом по состоянию на конец 2012 г. накопленный иностранный капитал (общий объем иностранных инвестиций, полученных или произведенных с начала вложения с учетом погашения/выбытия, а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств) в экономике России составил 362,4 млрд.долларов США, что на 4,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходится на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 60,1% (на конец 2011г. - 57,1%), доля прямых инвестиций составила 37,5% (40,1%), портфельных - 2,4% (2,8%).В 2012г. в экономику России поступило 154,6 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 18,9% меньше, чем в 2011 году ^[3].

В ранее проведенных исследованиях, где объектом являлись пространственные закономерности регионального развития, авторами были выделены регионы с большей или меньшей доступностью рынков. При анализе неравномерности регионального экономического развития (ссылка на статью) выяснилось, что большая часть регионов, которые являются более доступными для других региональных рынков находится в Центральной части (см. таблицу 1). Это объясняется большей плотностью доступных территорий в небольшом радиусе охвата и соответственно большими возможностями сбыта производимой продукции и, как следствие, инвестиционной привлекательностью данных территорий. В периферийные попали территории, которые являются достаточно удаленными от центральной части России, и для которых выход на российский рынок с производимыми в регионе товарами связан с большими транспортными издержками.

По российским регионам также рассчитан индекс периферийности. Полученные результаты показали, что для российских регионов наиболее удобное положение имеет Ульяновская область – индекс периферийности - 1305,95, а наиболее периферийным регионом из российских является Камчатская область – индекс периферийности – 6669,20 ( таблица 1).

Таблица 1.

Индекс периферийности российских регионов*

*показатель численность населения 2010 год

*Примечание: Курсивом отмечены центральные регионы для которых выход со своей продукцией возможет в различных направлениях. Жирным – периферийные регионов

Предлагаемый подход к исследованию доступности регионального рынка опирается на существующие теории пространственного развития, теорию центральных мест, штандортные теории и др.

Результаты проведенного исследования выявили неодинаковую доступность региональных рынков. Территории, которые имеют центральное положение, находятся в более выигрышном положении относительно удаленных от центра регионов. Важным является еще и тот факт, что в рамках анализа экономического развития существенное влияние оказывает не только местоположение региона, но и его производственный и ресурсный потенциал. Однако выигрышное географическое положение значительным образом увеличивает объемы возможного сбыта производимой продукции на территории в радиусе доступных рынков.

Таким образом, и интересы иностранных инвесторов обращены на регионы, где можно с меньшими издержками обеспечить максимально возможный сбыт продукции. Этим и объясняются региональные различия по поступлению иностранных инвестиций. В данном исследовании расчеты сделаны только по данным 2012 г., но они фактически закрепляют предшествующую динамику объемов иностранных инвестиций по регионам. Хотя в последнее десятилетие география инвестиционной привлекательности расширилась, в первую очередь, благодаря созданию современных промышленных площадок, индустриальных парков в таких регионах, как Калужская область, Нижний Новгород, Татарстан и др. Однако сформированная совокупность лидирующих регионов и регионов-аутсайдеров мало отличается по годам, поэтому можно считать, что только граничные в группировке регионы переходят из одной группы в другую, а большая часть остается на прежних позициях (за исключением Республики Тыва – инвестиции в 2012 г. не вывели её из аутсайдеров в рейтинге социально-экономического положения субъектов РФ за этот год – ей определено 82 место). На рис. 1 показано распределение регионов по среднедушевым показателям иностранных инвестиций, за исключением Сахалинской области и Москвы, намного опережающих другие регионы. Москва не только лидер в России – она ещё в 2010 г. была признана в «Обзоре европейских городов» (EuropeanCitiesMonitor) одним из наиболее привлекательных для инвесторов городов Европы. Москва оказалась лидером в номинации «города, в которых ожидается наибольший приток компаний в следующие пять лет». И хотя Москва проигрывает другим столицам практически по всем параметрам, связанным с качеством жизни и администрирования, но размер нашего рынка и возможности, которые он предоставляет, никого не может оставить равнодушным ^[8].

Рисунок 1 – Распределение регионов РФ по уровню привлеченных иностранных инвестиций (на душу населения)

Большинство регионов с недостаточным уровнем иностранных инвестиций находятся в диапазоне с численностью населения от 1-го до 3-х млн человек (со значительным скоплением в области до 1 млн. чел.), а со средним уровнем – более плотно заселенные регионы, за исключением регионов Северо-Кавказского федерального округа с большой плотностью населения, но незначительными инвестициями. На схеме более наглядно отражены наиболее привлекательные для иностранных инвесторов регионы, средние и с низким уровнем инвестиций на душу населения (рис. 2).

Рисунок 2 – Схема распределения регионов по среднедушевым показателям иностранных инвестиций (рублей/чел., по статистическим данным за 2012 г.)

В первую десятку регионов-лидеров вошли города Москва и и Санкт-Петербург, Сахалинская, Вологодская, Тюменская, Липецкая, Свердловская и Калужская области, Чукотский автономный округ и Республика Саха (Якутия). Регионы со среднедушевыми показателями инвестиций – более 1000 долларов – составляют менее одной пятой доли в числе субъектов федерации. Пятую часть от общей численности занимают регионы со средним уровнем инвестиций.

Если посмотреть на транспортную карту России (рис.3) и сопоставить плотность транспортной сети с плотностью иностранных инвестиций по регионам (рис.2), то явно прослеживается зависимость объемов привлеченных инвестиций от транспортной доступности. Как видно, Москва является не только центром притяжения инвестиций, но и главным транспортно-логистическим узлом.

Рисунок 3 – Схема распределения регионов по среднедушевым показателям иностранных инвестиций (рублей/чел., по статистическим данным за 2012 г.)

В первую десятку регионов-лидеров вошли города Москва и и Санкт-Петербург, Сахалинская, Вологодская, Тюменская, Липецкая, Свердловская и Калужская области, Чукотский автономный округ и Республика Саха (Якутия). Регионы со среднедушевыми показателями инвестиций – более 1000 долларов – составляют менее одной пятой доли в числе субъектов федерации. Пятую часть от общей численности занимают регионы со средним уровнем инвестиций.

Если посмотреть на транспортную карту России (рис.3) и сопоставить плотность транспортной сети с плотностью иностранных инвестиций по регионам (рис.2), то явно прослеживается зависимость объемов привлеченных инвестиций от транспортной доступности. Как видно, Москва является не только центром притяжения инвестиций, но и главным транспортно-логистическим узлом.

На основе проведенного анализа можно заключить, что пространственная неоднородность размещения иностранных инвестиций в России становится вполне объяснимой при сопоставлении географии инвестиционной привлекательности и транспортных коммуникаций. В выигрышном положении оказываются регионы с развитой транспортной сетью, наличием транспортно-логистических узлов, в зону влияния которых попадают территории с достаточной плотностью населения. Исследования других авторов подтверждают, что транспортная инфраструктура поддерживает и упрощает коммерческую деятельность, обеспечивая географическую доступность региона. Это касается как национального, так и международного бизнеса^[1]. Транспортные сети, являясь центральным элементом в отраслевой и внутрифирменной реструктуризации, играют важнейшую роль в интеграции регионального рынка, обеспечивая физический доступ ко всем составляющим экономической системы. В настоящее время известны четыре ключевых подхода к исследованию влияния транспорта на экономическое развитие региона:

1) через степень его влияния на доступность рынков ресурсов и сбыта;

2) через транспортные расходы;

3) с помощью анализа инвестиционной активности в регионе;

4) с помощью опросов предпринимателей относительно степени важности фактора наличия и качества инфраструктуры в размещении производства.

Эти подходы не исключают друг друга. Более того, часто они используются для комплексного анализа региона. Но по имеющимся в научной литературе теоретическим положениям по оценке влияния транспортной инфраструктуры на региональное развитие можно сказать, что в основном эта оценка производится через призму инвестиционной привлекательности региона.

Таким образом, для улучшения инвестиционного климата и привлекательности российских регионов необходимо совершенствовать систему транспортно-логистических узлов, которая позволит осуществлять быструю и качественную доставку грузов по всей территории России, обеспечить прохождение транзитных грузов в необходимые сроки и в соответствии с мировыми требованиями по качеству доставки и сохранности грузов. Скорость товародвижения имеет большое значение для развития региональных рынков и в целом экономики регионов.