Анализ инвестиционной активности региона и её влияние на экономическую безопасность региона (на примере Курской области)

Кретов Данила Иванович ORCID: 0009-0002-5585-0371 студент; кафедра финансов и кредита; Юго-Западный государственный университет 305021, Россия, Курская область, г. Курск, ул. 50 лет Октября, 94 Kretov Danila Ivanovich Student; Department of Finance and Credit; Southwestern State University 94 50 let Oktyabrya str., Kursk, Kursk region, 305021, Russia danya6877@gmail.com

Введение

В современных реалиях привлечение инвестиций становится ключевым фактором для обеспечения экономической безопасности и конкурентоспособности на глобальных рынках. Активизация инвестиционной деятельности способствует росту и развитию региональной экономики, стимулирует инновационные процессы и создает благоприятные условия для предпринимательской активности.

Курская область, как и другие регионы России, нуждается в привлечении инвестиций для модернизации производственных мощностей, развития инфраструктуры и внедрения цифровых технологий. Инвестиционная активность играет ключевую роль в обеспечении экономической безопасности региона. Она способствует созданию новых рабочих мест, увеличению налоговых поступлений и развитию инфраструктуры, что в конечном итоге повышает уровень жизни населения и снижает социально-экономические риски. Создание благоприятного инвестиционного климата и формирование эффективных механизмов стимулирования инвестиционной активности становятся приоритетными задачами для обеспечения устойчивого экономического роста и повышения конкурентоспособности региона.

Анализ инвестиционного потенциала Курской области через призму валового регионального продукта

Обеспечение экономической безопасности региона во многом определяется эффективностью управления его инвестиционной активностью. Показатели активности Курской области, как одного из ключевых с экономической точки зрения регионов Центрального Федерального округа, нуждаются в постоянном мониторинге и анализе данных, характеризующих состояние и динамику инвестиционных процессов. Это позволяет своевременно выявлять проблемы и разрабатывать адекватные меры по стимулированию инвестиционной деятельности, что в свою очередь способствует укреплению экономической безопасности региона.

В контексте анализа инвестиционной активности, важно рассматривать различные экономические показатели для выявления потенциальных возможностей и рисков, на рисунке 1 представлены показатели, характеризующие инвестиционную активность региона.

Источник: составлено автором

Рисунок 1 – Мониторинг показателей управления инвестиционной активностью региона

Один из ключевых индикаторов, который привлекает внимание инвесторов и аналитиков, это валовый региональный продукт (ВРП). ВРП не только отражает экономическое состояние региона, но и служит важным индикатором его потенциала для инвестирования. Понимание динамики ВРП на протяжении определенного временного периода позволяет наметить тенденции развития экономики, выявить факторы, влияющие на её рост или спад, а также оценить эффективность реализуемых экономических стратегий ^[1].

Рассмотрение данного показателя позволяет провести глубокий анализ текущей экономической ситуации и оценить перспективы развития, что является необходимым этапом при принятии решений об инвестировании (таблица 1). Представленная таблица, отражающая динамику ВРП, является надежным инструментом для дальнейшего глубокого анализа и оценки инвестиционного потенциала. Эти данные позволяют выявить ключевые тенденции роста или спада в экономике региона, а также идентифицировать факторы, оказывающие наибольшее влияние на данную динамику.

Таблица 1 – Объёмы валового регионального продукта Курской области

Источник: составлено и рассчитано автором на основании данных, представленных в источнике ^[2]

Как мы видим из таблицы, наблюдается стабильный положительный тренд в росте ВРП, что свидетельствует о развитии экономики региона. Однако, следует отметить, что темпы прироста ВРП замедлились в 2022 году в связи с негативными воздействиями мировых и региональных экономических факторов.

Важно учитывать, что состав и динамика валового регионального продукта сильно зависят от основных отраслей экономики региона. Например, в случае с Курской областью, основными отраслями являются сельское хозяйство и промышленность. На рисунке 2 отображены три основных составляющих валового регионального продукта в данном регионе.

Источник: составлено автором на основании данных, представленных в источнике ^[2]

Рисунок 2 – Структура валового регионального продукта Курской области

Преобладание промышленного производства в структуре валового регионального продукта объясняется двумя ключевыми факторами в контексте Курской области. Первый фактор заключается в значительном объеме добычи полезных ископаемых, в особенности железной руды. Примерно одна шестая от общего объема железорудного концентрата, производимого в Российской Федерации, добывается на территории Курской области, и это является основой товарного экспорта региона. Одним из крупнейших предприятий добывающей промышленности области является АО «Михайловский ГОК им. А. В. Варичева» (ООО «УК Металлоинвест») ^[3] . Михайловский ГОК играет важную роль в российской металлургической промышленности, обеспечивая сырьем ведущие металлургические предприятия страны и внося значительный вклад в экономику Курской области и России в целом.

Инвестиционная динамика и структура источников финансирования Курской области

Второй фактор, обуславливающий доминирование промышленного производства в структуре валового регионального продукта Курской области, связан с значительным объемом производства электроэнергии. На территории области находится Курская атомная электростанция мощностью 4 ГВт, являющаяся филиалом АО «Концерн Росэнергоатом». Относительно сельского хозяйства, около 60% его структуры составляет продукция растениеводства, с основной культурой в виде зерновых, и 40% – животноводства ^[4].

Доля инвестиций в основной капитал в валовом региональном продукте (ВРП) является важным экономическим показателем, который отражает объем инвестиций, внедряемых в основные производственные активы, относительно общего объема производства в регионе. Этот показатель указывает на степень развития экономики региона и его способность к долгосрочному росту ^[5].

Высокая доля инвестиций в основной капитал в ВРП может свидетельствовать о активном инвестиционном климате, стимулирующем развитие производства, модернизацию и улучшение технологического оборудования ^[6]. В то же время, низкая доля инвестиций может указывать на ограниченные возможности для экономического роста и необходимость усиления инвестиционной активности в регионе (рисунок 3).

Источник: составлено автором на основании данных, представленных в источнике ^[2]

Рисунок 3 - Доля инвестиций в основной капитал в валовом региональном продукте Курской области

Анализ доли инвестиций в основной капитал в валовом региональном продукте Курской области за период с 2018 по 2022 год позволяет выделить несколько значимых тенденций. В целом, наблюдается умеренный, но стабильный рост данного показателя, что указывает на постепенное увеличение объема инвестиций, внедряемых в основные производственные активы региона. Важно отметить, что в 2022 году доля инвестиций в основной капитал в ВРП достигла наивысшего значения за анализируемый период, составив 30,5%. Это свидетельствует о росте интереса к инвестированию в основные производственные активы региона и о его потенциале для развития и модернизации экономики. Несмотря на отдельные колебания в показателе в течение периода наблюдения, в целом, его динамика остается положительной, что говорит о стабильности и перспективности инвестиционной среды в Курской области. Это создает благоприятные условия для дальнейшего развития производства, роста экономики и улучшения жизненного уровня населения региона.

Рассмотрим структуру источников инвестиций в основной капитал за 2020-2023 гг. на рисунке 4.

Источник: составлено автором на основании данных, представленных в источнике ^[2]

Рисунок 4 – Структура источников инвестиций в основной капитал Курской области

Преобладание использования собственных финансовых источников вместо заемных средств свидетельствует о финансовой устойчивости региона и компетентном распределении финансовых ресурсов с учетом потребности в инвестировании в собственную инфраструктуру. Рисунок 4 демонстрирует изменение доли собственных и привлечённых инвестиций в основной капитал с течением времени. В 2020 году доли были почти равными, с небольшим преимуществом собственных инвестиций (50,72% по сравнению с 49,11% привлечённых). С 2020 года разрыв между ними увеличивается: в 2021 году доля собственных инвестиций составляла 56,6%, а привлечённых - 43,4%, а в 2023 году соотношение равнялось 65,23% к 34,76%. Это отражает автономию и эффективное использование бюджетных ресурсов и частных инвестиций для развития инфраструктуры региона.

Динамика и приоритетные направления инвестиций по видам экономической деятельности в Курской области

Изучим динамику в таблице 2 для определения приоритетного направления среди всех видов экономической деятельности на территории Курской области и объёмы направляемых в них инвестиций.

Таблица 2 – Динамика инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности Курской области, в млн рублей

Источник: составлено и рассчитано автором на основании данных, представленных в источнике ^[7]

Распределение инвестиций по видам экономической деятельности демонстрирует сохранение акцента на традиционных отраслях. Наибольший объем инвестиций направлен в обеспечение электрической энергией, газом и паром, а также в добывающую промышленность, что обусловлено спецификой региона. Значительные вложения осуществлены также в обрабатывающие производства, сельское хозяйство и транспортировку. Данные отрасли формируют основу экономики Курской области.

Обеспечение электрической энергией, газом и паром остается одним из самых финансируемых секторов экономики. В 2023 году объем инвестиций в эту сферу достиг 91107,4 млн рублей, превысив предыдущий год на 43,40 %. Постоянный спрос на энергию и расширение региона требуют дополнительных вложений. Сельское хозяйство занимает третье место по объему инвестиций в основной капитал региона. Благодаря плодородной почве и выгодному географическому положению, в 2023 году этот сектор продолжал активно развиваться. Объем инвестиций в сельское хозяйство составил в 2023 году 18336,8 млн рублей. Обрабатывающее производство также остается в тройке самых привлекательных секторов для инвесторов. Благодаря богатым природным ресурсам и активной деятельности крупнейших предприятий, этот сектор привлекает значительные средства. В 2023 году объем инвестиций в обрабатывающее производство составил 22212,1, снизившись на 20,58% по сравнению с 2022 годом.

Занятость населения также играет важную роль среди показателей инвестиционной активности региона. Распределение и численность рабочей силы по различным отраслям экономики (таблица 3) позволяет анализировать структурные изменения в экономике, оценивать устойчивость и привлекательность секторов для инвестиций, что является критически важным для принятия управленческих решений в сфере экономической безопасности ^[8]. В связи с этим, анализ доли занятых в различных секторах и их изменений с течением времени является неотъемлемой частью оценки экономической ситуации и возможностей для инвестирования.

Таблица 3 - Среднегодовая численность занятых в экономике Курской области по видам экономической деятельности за период с 2018 по 2022 годы, в тыс. человек

Источник: составлено автором на основании данных ^[9]

Данные таблицы 3 говорят о том, что общее количество занятых в экономике Курской области выросло на 0,29% с 2018 по 2022 год, что свидетельствует о небольшом, но стабильном увеличении рабочей силы, что является положительным сигналом для экономической безопасности региона. Стабильность в общем объёме занятости указывает на устойчивое развитие экономики и способность региона привлекать инвестиции.

Сокращение занятости в сельском хозяйстве на 5,29% вызывает определённые опасения, поскольку этот сектор традиционно является основой для многих региональных экономик и важен для продовольственной безопасности. Это снижение обусловлено повышением эффективности труда и сокращением рабочих мест за счёт внедрения технологических инноваций, связанных с цифровизацией экономики и производства.

В условиях стремительного развития цифровой экономики вопрос привлечения инвестиций приобретает особую значимость для обеспечения экономической безопасности регионов. Повышение инвестиционной активности становится не только ключевым фактором роста и развития, но и необходимым условием для поддержания конкурентоспособности на глобальном рынке и обеспечения экономической безопасности ^[10].

Инвестиционная активность регионов Центрального федерального округа: анализ и стратегические решения в условиях санкций

Также важно проанализировать инвестиционную активность регионов России. Достижение целей модернизации экономики регионов и обеспечение их устойчивого социально-экономического развития напрямую зависит от активизации инвестиционной деятельности и создания благоприятных условий для предпринимательской активности как на уровне всего региона, так и в его муниципальных образованиях. В наше время, в условиях цифровизации экономики, важность проблемы реализации имеющихся и поиска новых инструментов развития благоприятного инвестиционного климата в регионах становится еще более актуальной ^[11].

Проведем анализ инвестиционной активности регионов Центрального федерального округа (ЦФО) таких, как Курская область, Белгородская, Брянская, Орловская и Липецкая области, используя метод оценки на основе сравнительного анализа результатов инвестиционной активности, приведенный в работе Колмаковой И.Д. и Колмаковой Е.М., для дальнейшей разработки предложений по совершенствованию механизма и инструментов повышения инвестиционной активности региона в целях обеспечения экономической безопасности региона ^[12].

Метод оценки эффективности инвестиционной активности регионов следующий:

1. выбор показателей для расчета эффективности;
2. присвоение мест регионам в разрезе показателей: высокий – 1 (первое), низкий – 5 (пятое);
3. оценка мест;
4. сопоставление и определение рейтинга эффективности инвестиционной активности в субъектах ЦФО.

Были выбраны следующие показатели, характеризующие инвестиционной деятельность:

• П1 – инвестиции в основной капитал на душу населения в 2022 г., руб.;
• П2 – индекс физического объема инвестиций в основной капитал в 2022 г., %;
• П3 – ввод в действие зданий в 2022 г, число;
• П4 – отношение объема инвестиций в основной капитал к валовому региональному продукту, %;
• П5 – доля инвестиций, направленных на реконструкцию и модернизацию, в общем объеме инвестиций в основной капитал по субъектам Российской Федерации, %;
• П6 – изменение динамики индекса промышленного производства на конец 2022 года, в %;
• П7 – валовый региональный продукт региона, млн. руб.

В таблице 4 приведен рейтинг эффективности инвестиционной активности регионов Центрального федерального округа на основе сравнительного анализа показателей.

Таблица 4 - Рейтинг эффективности инвестиционной активности регионов ЦФО

Источник: составлено и рассчитано автором на основании данных, представленных в источниках ^[13],[14]

Анализ данных, представленных в таблице 4 показывает, что по уровню инвестиционной активности 1 место заняла Белгородская область, Курская область поделила 2 место с Липецкой, в конце рейтинга – Орловская область. Сравнение регионов («лидер», имеющий самый высокий ранг; «аутсайдер» – самый низкий) (рис. 5) представлено графически, что позволяет выявить ограничения при сравнении региональных позиций.

Источник: составлено автором

Рисунок 5 - Сравнение регионов ЦФО по уровню инвестиционной активности

В прошлом году и в настоящее время международные санкции вынуждают власти на всех уровнях разрабатывать новые стратегии. В условиях трансформации социально-экономического развития регионов особенно важно сохранить и усилить инвестиционную привлекательность. Проблемы с импортозамещением требуют срочных мер для перенаправления инвестиций, что делает западные приграничные регионы менее привлекательными для вложений из-за ухудшения логистических цепочек из-за ограничений в авиасообщении ^[15]. Однако, благодаря антикризисным мерам поддержки, принятым как на федеральном, так и на региональном уровнях, большинство регионов смогло сохранить свои позиции ^[16].

Выводы:

Проведенный анализ показывает, что Курская область обладает значительным инвестиционным потенциалом, реализация которого является ключевым фактором обеспечения экономической безопасности региона. Динамика основных экономических показателей свидетельствует о постепенном наращивании инвестиционной активности в Курской области.

Валовый региональный продукт демонстрирует устойчивый рост, что указывает на развитие экономики региона, несмотря на краткосрочное замедление темпов роста в 2022 году под влиянием негативных внешних факторов. Доля инвестиций в основной капитал в ВРП сохраняет положительную динамику, достигая 30,5% в 2022 году, что свидетельствует о высокой инвестиционной привлекательности региона и создает предпосылки для его дальнейшего развития. Структура источников инвестиций характеризуется преобладанием собственных средств, что обеспечивает финансовую устойчивость региона и эффективное использование ресурсов для развития инфраструктуры.

Анализ распределения инвестиций по видам экономической деятельности выявил приоритетные направления, среди которых лидирует обеспечение электрической энергией, газом и паром, а также обрабатывающие производства и сельское хозяйство - традиционные точки роста региональной экономики. Несмотря на некоторое сокращение занятости в отдельных секторах, общая динамика занятости в экономике Курской области оставалась стабильной, что создает предпосылки для привлечения инвестиций и обеспечения экономической безопасности.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что Курская область обладает значительным инвестиционным потенциалом, реализация которого способствует укреплению экономической безопасности региона. Устойчивость основных макроэкономических показателей, эффективное распределение инвестиционных ресурсов и сбалансированность региональной экономики создают благоприятные условия для дальнейшего развития и модернизации производственного потенциала Курской области.