Стимулирование инвестиций для развития сквозных цифровых технологий

Шевченко Дмитрий Александрович кандидат экономических наук доцент, кафедра "Финансы и кредит", Южный федеральный университет 344006, Россия, Ростовская область, г. Ростов-На-Дону, ул. Большая Садовая, 105/42 Shevchenko Dmitry PhD in Economics Docent, the department of Banking and Finance, Southern Federal University 344006, Russia, Rostovskaya oblast', g. Rostov-Na-Donu, ul. Bol'shaya Sadovaya, 105/42 dashevchenko@sfedu.ru Другие публикации этого автора

Болотин Юрий Олегович аспирант, кафедра "Финансы и кредит", Южный федеральный университет 344006, Россия, г. Ростов-На-Дону, ул. Большая Садовая, 105/42 Bolotin Yurii Olegovich Postgraduate student, the department of Banking and Finance, Southern Federal University 344006, Russia, g. Rostov-Na-Donu, ul. Bol'shaya Sadovaya, 105/42 bolotin@sfedu.ru

Введение

Актуальность исследования обусловлена существенным влиянием сквозных технологий на социально-экономическое развитие территорий. Цифровизация в целом повсеместно становится базовым трендом современного социально-экономического развития территорий любого уровня ^[1]. Трансформация информационных ресурсов в цифровой форме представляет главный фактор общественного производства, повышая уровень качества жизни населения, развития конкурентоспособности государства, обеспечивая национальный суверенитет и устойчивый экономический рост ^[2]. Развитая цифровая среда снижает барьеры для входа на рынки, модернизирует действующие отрасли экономики и создает новые, тем самым, с одной стороны, открывая новые возможности для самого бизнеса, а с другой стороны, повышая качество и доступность товаров и услуг для потребителей ^[3].

Для органов государственной власти стимулирование сквозных технологий является залогом успешного социально-экономического развития, ведь цифровые технологии на сегодняшний день напрямую влияют на качество жизни населения и трансформируют цепочки взаимодействия между основными экономическими агентами: государством, бизнесом и населением. И именно эффективная работа профильных ведомств может позволить повысить качество инновационно-технологического каркаса территории, формирующегося на основе инженерно-энергетической и информационно-коммуникационной инфраструктуры ^[4]. В то же время требуют актуализированного переосмысления содержание, характер и роль регулятивного стимулирующего воздействия на инвестиционную активность в инновационной сфере с учетом особенностей, перспектив и проблем развития сквозных цифровых технологий. Это формирует основную идею данной статьи.

Научная новизна исследования состоит в представлении модели взаимодействия основных стейкхолдеров в области сквозных цифровых технологий и формировании рекомендаций, способствующих наращиванию инвестиционной активности в рамках данных технологий.

Содержание и перспективы сквозных цифровых технологий

Понятие «сквозные цифровые технологии» на сегодняшний день не является объектом широкой научной дискуссии и скорее носит прикладной характер для организации деятельности по развитию цифровой экономики на территории страны. Данный термин был впервые зафиксирован в контексте нормативно-правовой базы инновационной сферы Российской Федерации. В рамках реализации Указов Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» ^[5] и от 21.07.2020 г. №474 «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года» ^[6], Правительством Российской Федерации на базе программы «Цифровая экономика Российской Федерации» была сформирована национальная программа «Цифровая экономика Российской Федерации», которая направлена на развитие в т. ч. сквозных цифровых технологий посредством совершенствования нормативно-правовой базы цифровой среды, реализации системы подготовки кадров для цифровой экономики, модернизации информационной инфраструктуры, в т. ч. в рамках государственного сектора, обеспечении кибербезопасности, а также привлечении инвестиций в цифровые технологии.

В качестве наиболее точного определения сквозных цифровых технологий можно представить тратковку данной категории от АО «Российская венчурная компания»: сквозные цифровые технологии – это ключевые научно-технические направления, которые оказывают наиболее существенное влияние на развитие экономики, и ключевые направления Национальной технологической инициативы ^[7].

Теоретико-методологической основой выделения сквозных цифровых технологий является концепция Четвертой промышленной революции или Индустрии 4.0. Соответственно, именно основные цифровые технологии, обеспечивающие становление и разворачивание элементов Четвертой промышленной революции, и являются сквозными, т. к. пронизывают и оказывают трансформационный эффект на все отрасли экономического хозяйства ^[8]. В общем виде Четвертая промышленная революция основана на всеобъемлющей цифровизации, внедрении вычислительных технологий и автоматизации процессов и данных. Эти технологии формируют глобальный рынок, в котором добавленная стоимость создается из сгенерированного контента, совместно используемого людьми и машинами ^[9]. А чем выше добавленная стоимость, тем выше инвестиционная привлекательность отрасли, технологии либо конкретного проекта, что позволяет говорить о сквозных цифровых технологиях как об одних из наиболее востребованных реципиентах инвестиций – как бюджетных, так и частных ^[10].

Перечень и структура сквозных цифровых технологий представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Сквозные цифровые технологии

Источник: составлено автором по материалам исследования.

Инвестиционная привлекательность и капиталоемкость сквозных цифровых технологий обусловлена текущей траекторией социально-экономического развития, которая подразумевает большой приток финансового, человеческого и технологического капитала в данные направления. Роль цифровых технологий в жизни современного общества особенно возросла в условиях пандемии коронавирусной инфекции, сделав их системообразующими для современной социально-экономической системы ^[11].

По прогнозам экспертов, каждое из направлений, на текущий момент относимых к сквозным цифровым технологиям, представляет собой глобальный, растущий и динамично развивающийся рынок ^{[9; 12]}:

· мировая выручка индустрии больших данных и аналитики может составить более 274 млрд долл. США к 2022 году;

· искусственный интеллект и машинное обучение могут привлечь около 13 трлн долл. США к 2030 году;

· мировой рынок облачных вычислений прирастает примерно на 20% в год, а к 2023 году объем российского рынка может составить около 1 млрд рублей;

· влияние интернета вещей на мировую экономику может составить более 11 трлн долл. США в 2025 году, что составит более 10 % от ее совокупного объема;

· общий объем рынка квантовых технологий может достигнуть 18 млрд долл. США к 2024 году;

· объем рынка финтех к 2022 году может вырасти до 310 млрд долл. США;

· рынок кибербезопасности может вырасти до 300 млрд долл. США к 2024 году.

Соответственно, уверенность экспертов в распространении сквозных цифровых технологий подтверждает их привлекательность для инвесторов. Вместе с тем, для комплексного развития этих технологий необходима поддержка со стороны органов государственной власти ввиду того, что для их внедрения необходима дорогостоящая инфраструктура, расходы на которую являются критически большими для коммерческого и научного секторов ^{[13; 14]}.

Стоит отметить, что несмотря на отмечаемое отставание в развитии определенных сквозных цифровых технологий от стран-лидеров, некоторые отрасли экономики в Российской Федерации цифровизированы на уровне самых передовых стран – это касается, в первую очередь, финтеха. Уровень цифровизации банковского сектора вследствие высокой экономической заинтересованности самого бизнеса является примером развития «снизу» без значительных государственных вливаний денежных средств. Однако, многие другие цифровые технологии требуют значительно большей поддержки со стороны органов государственной власти.

Инфраструктура поддержки инвестиций в сквозные цифровые технологии

Рассмотрим зарубежный опыт стимулирования притока инвестиций в цифровые технологии посредством мер государственной поддержки. Экспертами Российского Фонда развития информационных технологий (РФРИТ) было отобрано на основе международных индексов развития цифровой экономики 13 стран, имеющих государственные программы поддержки сквозных цифровых технологий ^[9].

Опираясь на исследование РФРИТ по лучшим международным практикам поддержки в сфере сквозных цифровых технологий, можно выделить ключевые группы инструментов, применяемые в развитых и развивающихся странах для стимулирования сквозных цифровых технологий. Подробная классификация инструментов развития представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Зарубежный опыт применения инструментов развития сквозных цифровых технологий

Источник: составлено автором по материалам исследования.

В Российской Федерации на федеральном уровне в качестве ключевых субъектов развития инновационной деятельности в целом и сквозных цифровых технологий в частности можно выделить:

· профильные и отраслевые министерства (Министерство цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Российской Федерации);

· институты развития в рамках ВЭБ.РФ (АО «РОСНАНО», НО «Фонд Развития Центра Разработки и Коммерциализации Новых Технологий» (Инновационный фонд «Сколково»), Фонд содействия инновациям, Фонд развития промышленности);

· прочие институты развития (АО «Российская венчурная компания», Российский фонд развития информационных технологий и др.).

В частности, Фонд содействия инновациям оказывает широкомасштабную грантовую поддержку. К грантовым конкурсам Фонда относятся: Российско-испанский конкурс, Развитие-СОПР, Развитие-НТИ, Российско-узбекистанский конкурс, Российско-корейский конкурс, М-ERA, Eracobiotech, региональный конкурс «УМНИК», «УМНИК-Цифровая Россия» «УМНИК-Цифровой нефтегаз», «УМНИК-VR/AR», «УМНИК- Электроника», «УМНИК-Фотоника».

Также особое внимание следует уделить мероприятиям, проводимым НО «Фонд Развития Центра Разработки и Коммерциализации Новых Технологий» (Инновационный фонд «Сколково»), что обусловлено наличием наиболее современных и комплексных мер поддержки, предоставляемых данной организацией, включающих как финансовые, так и нефинансовые инструменты ^[15]:

1. Обучение предпринимательству и преакселерация проектов.

2. Финансовая поддержка компании в виде предоставления минигранта на покрытие планируемых расходов компании-участника проекта инновационного центра «Сколково» в рамках реализации инновационного проекта.

3. Инвестиционный менторинг.

4. Инвестиционные стратегии технологического роста.

5. Инвестиционный консультант.

6. Pre-IPO инвестиции партнёрского фонда Skolkovo Ventures.

7. Инвестиции фондов под управлением Skolkovo Ventures.

8. Менторская программа.

9. Возмещение инвестиций.

10. Финансовая поддержка в виде компенсации понесенных расходов и авансирования планируемых расходов участников проекта инновационного проекта.

В качестве примера региональной инфраструктуры поддержки можно отметить Ростовскую область, где Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства представляет льготный микрозаем до 5 млн рублей под 4,5% годовых при наличии залога сроком до 2 лет субъектам МСП, осуществляющие экспорт товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности; компенсирует стоимость услуг в области инжиниринга и поддержки в т. ч. инновационных и высокотехнологичных кластеров. Ростовский муниципальный фонд поддержки предпринимательства, в свою очередь, представляет микрозаймы от 6 % на инновационную деятельность, а Департамент экономики города Ростова-на-Дону проводит инновационный бизнес-акселератор Ростова-на-Дону, где осуществляется отбор, обучение и упаковка инновационных технологических проектов для получения ими финансирования.

Таким образом, сложившуюся модель взаимодействия ключевых стейкхолдеров развития сквозных цифровых технологий в Российской Федерации с целью привлечения инвестиций в данные технологии можно представить следующим образом (рисунок 3).

Рисунок 3. Модель взаимодействия стейкхолдеров развития сквозных цифровых технологий в Российской Федерации

Источник: составлено автором по материалам исследования.

Субъектами данной модели выступают государство, действующее через профильные министерства и институты развития (действующие как на федеральном, так и на региональном уровне), бизнес – крупный межотраслевой и инновационный, в т. ч. малый и средний, а также научно-исследовательские центры и образовательные центры. Именно государственные и квазигосударственные структуры формируют на сегодняшний день институциональную основу инновационной системы в Российской Федерации ^[16]. В качестве объекта выступают инвестиций в цифровую инфраструктуру и в сквозные цифровые проекты. Зависимости между субъектами отражают финансовые меры государственной поддержки со стороны органов государственной власти в адрес бизнеса и научно-исследовательских организаций, капиталовложения в цифровую инфраструктуру, а также потоки инвестиций со стороны крупного бизнеса в новые проекты.

Соответственно, исходя из вышепредставленной модели, рекомендации по стимулированию притока инвестиций в сквозные цифровые технологии должны основываться на максимально точном понимании потребностей ключевых стейкхолдеров цифровизации экономики. Анализ зарубежного опыта и сисетматизация инструментов стимулирования инвестиционной деятельности в инновационной сфере позволяет отнести к таким рекомендациям следующие:

• гармонизация нормативно-правовой базы, связанной с цифровыми данными, на основе успешного зарубежного опыта;
• интенсификация внедрения механизма государственно-частного партнерства в области модернизации информационно-коммуникационной инфраструктуры;
• активизация сотрудничества между органами исполнительной власти, научно-образовательными институтами и бизнесом с целью стимулирования трансфера технологий в реальном секторе;
• ускорение адаптации механизмов венчурного финансирования технологических стартапов.

Заключение

Сквозные цифровые технологии уже в среднесрочной перспективе станут одним из наиболее капиталоемких направлений в структуре экономики современных стран – как развитых, так и развивающихся. Экспертные оценки предполагаемых инвестиций и объемов выручки рынков сквозных цифровых технологий подтверждают высокую инвестиционную привлекательность цифровой экономики.

Зарубежный опыт поддержки сквозных цифровых технологий показывает, что ключевую роль на сегодняшний день в развитии данных направлений по-прежнему играет государство. Это обусловлено, в первую очередь, необходимостью значительных финансовых вложений в цифровую инфраструктуру, а также адаптацией нормативно-правовой базы под требования цифровизации. В качестве ключевых направлений инструментов стимулирования развития сквозных цифровых технологий можно выделить финансовые, регуляторные и информационно-образовательные комплексы мер.

Таким образом, большинство программ цифровизации в зарубежных странах подразумевают государство как главного стейкхолдера, что характерно и для Российской Федерации. Государство осуществляет свою деятельность через профильные ведомства и институты развития, финансирующие инновационные проекты. Вместе с тем, существенную роль играют также и крупные корпорации (преимущественно телекоммуникационные и инфраструктурные), которые также являются важными заказчиками и донорами инвестиций для сквозных цифровых технологий. К третьей группе стейкхолдеров следует отнести малый и средний инновационный бизнес, а также научно-образовательные организации, являющиеся реципиентами мер государственной поддержки и инвестиций со стороны крупного бизнеса.

В качестве возможного направления дальнейших исследований можно отметить более углубленное изучение деятельности основных стейкхолдеров развития сквозных цифровых технологий, в частности, малых инновационных компаний. Это позволит сформировать актуальные предложения по совершенствованию федеральной инновационной политики в области цифровых технологий.