Аннотация: В статье рассматриваются бюджетные меры обеспечения экономической безопасности России в условиях беспрецедентного санкционного давления со стороны недружественных государств. Объектом исследования являются общественные отношения, складывающиеся в рамках разработки, закрепления и применения бюджетных мер обеспечения экономической безопасности. Предметом исследования выступили положения нормативных правовых актов (включая бюджетное законодательство), документы стратегического планирования, а также отдельные проекты, подходы и концепции обеспечения экономической безопасности бюджетными мерами. Автор анализирует дуалистическую природу влияния бюджетных мер на экономическую безопасность, проявляющуюся через прямое и опосредованное воздействие. Особое внимание уделяется систематизации и классификации ординарных (общих) и экстраординарных (антикризисных) бюджетных мер. В статье исследуются бюджетные меры стратегического планирования, стабилизационные, социально-экономические, стимулирующие и межбюджетные механизмы, а также специальные бюджетные меры, применяемые в кризисных ситуациях. Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы (анализ, синтез, индукция, дедукция, сравнение) и специальные научные методы: формально-юридический анализ, системный анализ права и анализ правоприменительной практики. Научная новизна исследования заключается в теоретико-методологическом осмыслении и систематизации бюджетных мер обеспечения экономической безопасности в условиях беспрецедентного санкционного давления. В работе сформулировано авторское определение бюджетных мер обеспечения экономической безопасности как комплекса взаимосвязанных бюджетно-правовых и организационных механизмов, реализуемых в рамках бюджетной системы для защиты национальных экономических интересов. Разработана оригинальная классификация бюджетных мер по механизму воздействия (прямые и косвенные), характеру применения (ординарные и экстраординарные) и содержанию (стратегические, стабилизационные, социально-экономические, стимулирующие и межбюджетные – для ординарных; институциональные механизмы антикризисного регулирования; специальные формы целевого финансирования; специальные меры поддержки населения и бизнеса; специальные механизмы макроэкономической стабилизации – для экстраординарных). Выявлена специфика антикризисных бюджетных мер в условиях санкций.

Ключевые слова: экономическая безопасность, экономический суверенитет, санкционное давление, бюджетная безопасность, бюджетные меры, стратегическое планирование, бюджетная система, Фонд национального благосостояния, антикризисное регулирование, импортозамещение

Abstract: The article examines budgetary measures for ensuring Russia's economic security amid unprecedented sanctions pressure from unfriendly states. It investigates relations arising during development, legal establishment and application of budgetary mechanisms for protecting national economic interests. The author analyzes the dualistic nature of budgetary measures' influence on economic security, manifested through direct and indirect impacts. Attention is given to systematizing and classifying ordinary (general) and extraordinary (anti-crisis) budgetary measures. The article examines budgetary measures of strategic planning, stabilization, socio-economic, stimulating, and inter-budgetary mechanisms, as well as special institutional forms of budgetary regulation applied in crisis situations. The relevance of the topic is due to anti-Russian sanctions, the number of which has exceeded 28 thousand. The methodological foundation of the research consists of general scientific methods (analysis, synthesis, induction, deduction, comparison) and special scientific methods: formal legal analysis, systematic analysis of legislation, and analysis of law enforcement practice in the budgetary sphere. The scientific novelty of the research lies in the theoretical and methodological understanding and systematization of budgetary measures for ensuring economic security under conditions of unprecedented sanctions pressure. The paper formulates the author's definition of budgetary measures for ensuring economic security as a complex of interconnected budgetary-legal and organizational mechanisms implemented within the budget system to protect national economic interests. An original classification of budgetary measures has been developed according to the mechanism of impact (direct and indirect), nature of application (ordinary and extraordinary), and content (strategic, stabilization, socio-economic, stimulating, and inter-budgetary – for ordinary measures; institutional mechanisms of anti-crisis regulation; special forms of targeted financing; special measures to support the population and business; special mechanisms of macroeconomic stabilization – for extraordinary measures). The specificity of anti-crisis budgetary measures under sanctions conditions has been identified.

Keywords: National Welfare Fund, budget system, strategic planning, budgetary measures, budgetary security, sanctions pressure, economic sovereignty, anti-crisis regulation, economic security, import substitution

Аннотация: Целью данного исследования является анализ правовых проблем, которые возникают в ходе информационных процедур при реализации предупреждающего СМАРТ-контроля в финансово-бюджетной сфере, выявления коллизий и выработка рекомендаций по правильному применению норм права в ходе предупреждающего смарт-контроля. Нами не будут рассматриваться общие требования к государственным информационным системам и процедурам сбора и обработки информации, установленные финансовым законодательством, законодательством Российской Федерации об информации, информационных технологиях и о защите информации, законодательством о безопасности, законодательством Российской Федерации о государственной и иной охраняемой законом тайне. Исследование будет сосредоточено на аспектах регулирования процедур сбора и обработки информации, используемых непосредственно в ходе предупреждающего СМАРТ-контроля. Предметом исследования являются как действующие нормы права, так и законодательные инициативы о внесении изменений в Бюджетный Кодекс Российской Федерации, а также сами информационные процедуры, существующие в ходе СМАРТ-контроля. Для проведения исследования использовалась методология, включающая аналитический обзор нормативной правовой базы, проектов нормативных правовых актов и научной литературы по предмету исследования, обобщение и систематизация данных, формирование предложений по разрешению выявленных проблем. Основными выводами проведенного исследования являются: базовые информационные отношения в рамках реализации процедур предупреждающего СМАРТ-контроля в финансово-бюджетной сфере в настоящее время урегулированы законодательством и в дальнейшем совершенствовании не нуждаются; для ликвидации отставания механизма правового регулирования требуется скорейшее принятие необходимых документов; основные документы, регламентирующие процедуру внедрения системы СМАРТ-контроля не обладают конкретикой, что требует скорейшего реагирования Министерства Финансов; требуется законотворческая работа по совершенствованию правового механизма, регламентирующего информационные процессы при использовании искусственного интеллекта, обработки больших данных, внедрения интеллектуальных агентов; все инновации предлагается реализовывать только после комплексной оценки их регулирующего воздействия; дополнительного нормативного закрепления требует механизм открытости всех элементов и процедур, связанных с предупреждающим СМАРТ-контролем.

Ключевые слова: СМАРТ-контроль, информационные процессы, электронный бюджет, правовое регулирование, финансовый надзор, искусственный интеллект, большие данные, законность, совершенствование законодательства, цифровые платформы

Abstract: The purpose of this study is to analyze the legal problems that arise during implementation of preventive SMART monitoring in the financial and budgetary sphere, identify conflicts and develop recommendations on the correct application of legal norms during preventive smart control. We will not consider the general requirements for state information systems and procedures for collecting and processing information established by financial legislation, legislation of the Russian Federation on information, information technology and information protection, legislation on security, legislation of the Russian Federation on state and other legally protected secrets. The study will focus on aspects of regulating the procedures for collecting and processing information used directly during the preventive SMART control. The subject of the study is both the current legal norms and legislative initiatives on amendments to the Budget Code of the Russian Federation, as well as the information procedures themselves that exist during SMART monitoring. To conduct the research, a methodology was used, including an analytical review of the regulatory legal framework, draft regulatory legal acts and scientific literature on the subject of research, generalization and systematization of data, and the formation of proposals to resolve the identified problems. The main conclusions of the conducted research are: basic information relations within the framework of the implementation of preventive SMART control procedures in the financial and budgetary sphere are currently regulated by legislation and do not need further improvement; legislative work is required to improve the legal mechanism governing information processes using artificial intelligence, big data processing, and the introduction of intelligent agents; all innovations are proposed to be implemented only after a comprehensive assessment of their regulatory impact; additional regulatory consolidation is required by the mechanism of openness of all elements and procedures related to preventive SMART monitoring.

Keywords: improvement of legislation, legality, big data, artificial intelligence, financial supervision, legal regulation, e-budget, information processes, SMART monitoring, digital platforms

Аннотация: В статье рассматриваются вопросы, связанные с осуществлением поведенческого надзора Банка России за деятельностью микрофинансовых организаций по предоставлению ими займов. Основная цель исследования заключается в том, чтобы, обозначив изменения в подходах к осуществлению надзора на рынке микрофинансирования с момента перехода к мегарегулированию, выявить причины появления нового вида надзора, направленного на обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг, и проанализировать работу мегарегулятора по данному направлению. В исследовании подробно рассматриваются вопросы правового регулирования осуществления поведенческого надзора в указанной области и закрепления соответствующих положений на уровне нормативных правовых актов. Особое внимание в работе уделяется результатам данной надзорной деятельности Банка России, в частности, их отражению на уровне соответствующих актов мегарегулятора. Методологическую основу исследования составляют общенаучный метод анализа, частнонаучные методы формально-юридического анализа и толкования, в том числе всеобщий диалектический, логический, формально-юридический, герменевтический методы. Проанализированы результаты применения поведенческого надзора Банком России и показано, что данный вид надзора является эффективным инструментом надзорной деятельности, позволяющим не только проконтролировать соблюдение требований действующего законодательства, но и бороться с недобросовестными практиками со стороны поднадзорных организаций. Отдельно отмечена значимость превентивной составляющей поведенческого надзора. Рассмотрены проблемные аспекты в правовом регулировании, в том числе указано на отсутствие легального определения соответствующего термина и специальных норм на уровне нормативно-правовых актов, и, как следствие, на необходимость совершенствования правового регулирования осуществления поведенческого надзора. Новизна исследования заключается в предложенном понятии поведенческого надзора Банка России за деятельностью микрофинансовых организаций, а также в анализе применения мегарегулятором нового вида надзора в отношении конкретных субъектов финансового рынка.

Ключевые слова: информационное письмо, потребитель финансовых услуг, поведенческий надзор, надзор, предоставление займов, микрофинансовая организация, мегарегулятор, Банк России, защита прав потребителей, недобросовестные практики

Abstract: The article discusses issues related to the implementation of behavioral supervision of the Bank of Russia over the activities of microfinance organizations, including the provision of loans. The main purpose of the study is to identify changes in approaches to supervision in the microfinance market since the transition to mega-regulation, identify the reasons for the emergence of a new type of supervision aimed at protecting the rights of consumers of financial services, and analyze the work of the mega-regulator in this area. The study examines in detail the issues of legal regulation of the implementation of behavioral supervision in this area and the consolidation of relevant provisions at the level of normative legal acts. Special attention is paid to the results of this supervisory activity of the Bank of Russia, in particular, their reflection at the level of the relevant acts of the mega-regulator. The methodological basis of the research is the general scientific method of analysis, private scientific methods of formal legal analysis and interpretation. The results of the application of behavioral supervision by the Bank of Russia are analyzed and it is shown that this type of supervision is an effective tool for supervisory activities, allowing not only to monitor compliance with the requirements of current legislation, but also to combat unfair practices on the part of supervised organizations. The importance of the preventive component of behavioral supervision is separately noted. Problematic aspects in legal regulation are considered, including the lack of a legal definition of the relevant term and special norms at the level of normative legal acts, and, as a result, the need to improve the legal regulation of behavioral supervision. The novelty of the study lies in the proposed concept of behavioral supervision of the Bank of Russia over the activities of microfinance organizations, as well as in the analysis of the use of a new type of supervision by the mega-regulator in relation to specific subjects of the financial market.

Keywords: unfair practices, consumer rights protection, information letter, financial consumer, behavioural supervision, supervision, provision of loans, microfinance organisation, megaregulator, Bank of Russia

Аннотация: В статье анализируются особенности финансово-правового регулирования цифрового рубля. Автором проведен анализ ключевых положений Концепции цифрового рубля, предложенной Банком России, а также последних изменений в законодательство, внесенных в конце июля 2023 года, регламентирующих особенности правового регулирования цифрового рубля. Указывается, что выделение цифрового рубля как отдельной формы денег осуществлено Банком России в экономическом аспекте, цифровая форма российской национальной валюты по своей правовой природе относится к безналичным денежным средствам. В статье проанализированы определения понятий «цифровой рубль», «цифровая валюта» и «криптовалюта», выделены их основные признаки. В результате проведенного исследования автором установлено, что общим для цифрового рубля, цифровых валют и криптовалют является их цифровая форма. Цифровой рубль является цифровой валютой центрального банка и не может быть отнесен к цифровым валютам. В отличие от цифровых валют цифровой рубль является законным средством платежа на территории Российской Федерации и относится к фиатным деньгам. Указанные сущностные особенности цифрового рубля позволяют заключить о невозможности применения Федерального закона от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и об осуществлении правового регулирования цифрового рубля преимущественно нормами финансового законодательства.

Ключевые слова: цифровой рубль, Центральный банк, цифровая валюта, криптовалюта, Банк России, цифровизация, цифровой, финансовое законодательство, Концепция цифрового рубля, фиатные денежные средства

Abstract: The features of the financial legal regulation of the digital ruble are analyzed in the article. The author analyzes the key provisions of the Digital Ruble Concept proposed by the Bank of Russia, as well as the latest amendments to the legislation introduced at the end of July 2023, regulating the specifics of the legal regulation of the digital ruble. It is indicated that the allocation of the digital ruble as a separate form of money was carried out by the Bank of Russia in the economic aspect, the digital form of the Russian national currency by its legal nature refers to non-cash funds. The definitions of the concepts of "digital ruble", "digital currency" and "cryptocurrency" are analyzed in the article, their main features are highlighted. As a result of the study, the author has found that the digital form is common to the digital ruble, digital currencies and cryptocurrencies. The digital ruble is a Central Bank digital currency and cannot be classified as a digital currency. Unlike digital currencies, the digital ruble is legal tender on the territory of the Russian Federation and refers to fiat money. These essential features of the digital ruble make it possible to conclude that it is impossible to apply Federal Law No. 259-FZ of 31.07.2020 "On Digital Financial Assets, Digital Currency and on Amendments to Certain Legislative Acts of the Russian Federation" to the regulation of the digital ruble and on the implementation of legal regulation of the digital ruble mainly by the rules of financial legislation.

Keywords: financial legislation, digital, digitalization, Bank of Russia, cryptocurrency, digital currency, Central Bank, digital ruble, Digital Ruble Concept, fiat money

Аннотация: Предметом исследования является специфика правоотношений, возникающих в сфере функционирования института финансового уполномоченного как инструмента разрешения страховых споров. В связи с тем, что новизна института финансового уполномоченного обусловила достаточную активность исследовательского интереса в научных кругах на протяжении последних пяти лет, автором настоящего исследования уделено внимание отдельным аспектам, ранее не изученным. Объект исследования – институт финансового уполномоченного как инструмент разрешения страховых споров в контексте его доктринального осмысления и правовой сущности. Особое внимание уделено трансформации способа альтернативного разрешения страховых споров (в зарубежных правовых системах) в юрисдикционный институт, обеспечивающий обязательное досудебное урегулирование. Основные выводы, к которым пришел автор, заключаются в следующем. Отечественный институт финансового уполномоченного искажает правовую природу института финансового омбудсмена, трансформируя альтернативный способ разрешения спора в этап рассмотрения обращения в качестве обязательного досудебного урегулирования. Из эффективного инструмента разрешения страхового спора, формирования системного подхода к разрешению типовых споров и оптимизации рынка страховых услуг в целом институт финансового уполномоченного превращен в обязательный юрисдикционный этап рассмотрения страховых споров определенной категории. Нормативно-правовая база, регламентирующая деятельность финансового уполномоченного не включает в себя профессиональные и функциональные специальные принципы деятельности. Между тем, именно специальные функциональные принципы определяют правовую сущность института государственной власти, уполномоченного рассматривать обращения в какой-либо сфере. Сформулирован вывод о неполной реализации требований ФЗ № 123-ФЗ, что подтверждается анализом информации из открытых источников. Основным вкладом автора в исследование темы является анализ правовой сущности и назначения института финансового уполномоченного как инструмента разрешения страховых споров. Научная новизна заключается в обосновании вывода о трансформации имплементированного из зарубежного законодательства института в институт с принципиально иным назначением и содержанием.

Ключевые слова: финансовый уполномоченный, финансовый омбудсмен, страховые споры, досудебное урегулирование, разрешение спора, альтернативный способ разрешения, рассмотрение обращений, сравнительно-правовой анализ, профессиональные принципы, функциональные принципы

Abstract: The subject of the study is the specifics of legal relations arising in the sphere of functioning of the institution of the financial commissioner as an instrument for resolving insurance disputes. Due to the fact that the novelty of the Institute of the financial Commissioner has caused sufficient activity of research interest in scientific circles over the past five years, the author of this study pays attention to certain aspects not previously studied. The object of the research is the institution of the financial commissioner as a tool for resolving insurance disputes in the context of its doctrinal understanding and legal essence. Particular attention is paid to the transformation of the method of alternative settlement of insurance disputes (in foreign legal systems) into a jurisdictional institution providing mandatory pre-trial settlement. The main conclusions reached by the author are as follows. The domestic Institute of the Financial Commissioner distorts the legal nature of the institution of the financial Ombudsman, transforming an alternative way of resolving the dispute into a stage of consideration of the appeal as a mandatory pre-trial settlement. From an effective tool for resolving an insurance dispute, forming a systematic approach to resolving standard disputes and optimizing the insurance services market as a whole, the institution of a financial commissioner has been turned into a mandatory jurisdictional stage for considering insurance disputes of a certain category. The regulatory framework governing the activities of the financial Commissioner does not include professional and functional special principles of activity. Meanwhile, it is the special functional principles that determine the legal essence of the institution of state power authorized to consider appeals in any field. The conclusion is formulated about the incomplete implementation of the requirements of Federal Law No. 123-FZ, which is confirmed by the analysis of information from open sources. The main contribution of the author to the research of the topic is the analysis of the legal nature and purpose of the institution of the financial commissioner as a tool for resolving insurance disputes. The scientific novelty lies in the substantiation of the conclusion about the transformation of the institute implemented from foreign legislation into an institute with a fundamentally different purpose and content.

Keywords: comparative legal analysis, consideration of appeals, alternative dispute resolution, dispute resolution, pre-trial settlement, insurance disputes, professional principles, financial ombudsman, financial commissioner, functional principles

Аннотация: В данной статье рассматривается проблема правового регулирования криптовалют в России. Рекомендуется создать необходимые нормативные условия такому финансовому инструменту как криптовалюты. Уделяется внимание на развитие законодательства в сфере использования цифровой валюты в России не только в сторону запрета, но и в сторону создания всех необходимых доступных и легитимных условий для законного использования цифровой валюты (криптовалют) в России. В статье также затрагивается вопрос отсутствия единообразной судебной практики, где предметом спора выступает криптовалюта. Отсутствие законодательного регулирования рынка криптовалют в России влияет на справедливую судебную защиту держателей криптоактивов. В статье также раскрывается проблема включения криптовалюты в конкурсную массу при процедуре банкротства физических лиц. Приводится как положительная, так и отрицательная судебная практика. По итогу анализа прослеживается положительная развивающаяся тенденция, где законодатель в некоторых законодательных актах уже определяет цифровую валюту как имущество, а также в соответствии со статьей 128 Гражданского кодекса РФ дается квалификация криптовалюты как «иное имущество». Таким образом, при активном развитии законодательства в вопросах использования цифровой валюты, представляется возможным введение криптовалюты в перечень объектов гражданских прав, где судебная практика по данному вопросу станет более единообразной. Целью и задачей настоящего исследования является выявление основных проблем правового регулирования криптовалют и способов их своевременного решения через призму формирующегося российского законодательства и складывающейся судебной практики. При исследовании использовался метод анализа нормативно-правовых актов, научных статей и журналов раскрывающие проблемы правового регулирования криптовалют в России, а также анализ положительной и отрицательной судебной практики при использовании криптовалют физическими и юридическими лицами. Результатом исследования является необходимость формирования и развития законодательства в сфере использования криптовалют в России.

Ключевые слова: цифровая валюта, криптовалюта, виртуальные деньги, банкротство, конкурсная масса, имущество, судебная практика, правовое регулирование, финансовый инструмент, развитие законодательства

Abstract: This article discusses the problem of legal regulation of cryptocurrencies in Russia. It is recommended to create the necessary regulatory conditions for such a financial instrument as cryptocurrencies. Attention is paid to the development of legislation in the field of the use of digital currency in Russia, not only in the direction of prohibition, but also in the direction of creating all the necessary accessible and legitimate conditions for the legitimate use of digital currency (cryptocurrencies) in Russia. The article also addresses the issue of the lack of uniform judicial practice, where cryptocurrency is the subject of dispute. The lack of legislative regulation of the cryptocurrency market in Russia affects the fair judicial protection of holders of crypto assets. The article also reveals the problem of including cryptocurrencies in the bankruptcy estate during the bankruptcy procedure of individuals. Both positive and negative judicial practice is given.   As a result of the analysis, there is a positive developing trend, where the legislator in some legislative acts already defines digital currency as property, and also, in accordance with Article 128 of the Civil Code of the Russian Federation, the qualification of cryptocurrencies as "other property" is given. Thus, with the active development of legislation on the use of digital currency, it is possible to introduce cryptocurrencies into the list of objects of civil rights, where judicial practice on this issue will become more uniform. The purpose and objective of this study is to identify the main problems of legal regulation of cryptocurrencies and ways to solve them in a timely manner through the prism of emerging Russian legislation and emerging judicial practice. The study used the method of analysis of regulatory legal acts, scientific articles and journals revealing the problems of legal regulation of cryptocurrencies in Russia, as well as the analysis of positive and negative judicial practice when using cryptocurrencies by individuals and legal entities. The result of the study is the need for the formation and development of legislation in the field of the use of cryptocurrencies in Russia.

Keywords: financial instrument, development of legislation, legal regulation, judicial practice, property, competitive weight, bankruptcy, virtual money, cryptocurrency, digital currency

Аннотация: Статья представляет собой анализ работы Банка России в области определения недобросовестных моделей поведения на финансовом рынке. Автор рассматривают позиции Банка России и исследователей о выявленных признаках недобросовестных действий в поведении субъектов финансового рынка, и анализируют их. В статье также рассматриваются существующие проблемы в данной области и предлагаются пути их решения. Исследование является актуальным и может быть полезным для профессионалов в области финансового регулирования и для всех, кто интересуется безопасностью и стабильностью финансового рынка. В статье "Определение недобросовестных практик в рамках надзора Банка России за поведением субъектов финансового рынка" также проведен анализ мнений об установлении признаков недобросовестной деятельности на финансовом рынке. Научная новизна статьи заключается в том, что автор проводит исследование и анализ существующих практик и научных мнений относительно признаков недобросовестных практик, нарушающих права потребителей финансовых услуг. Он обращает внимание на проблемы, связанные с недобросовестными практиками. Автором предлагается определение недобросовестных практик на финансовом рынке. Автор проводит анализ признаков недобросовестного поведения участников финансового рынка и предлагает новые идеи и рекомендации для эффективного выявления и предотвращения недобросовестных практик. Исследование вносит вклад в развитие области защиты прав потребителей финансовых услуг и может стать основой для дальнейших исследований и практических мер в этой области.

Ключевые слова: Поведенческий надзор, банковский надзор, Банк России, потребитель финансовых услуг, правовое регулирование, финансовый контроль, финансовое право, недобросовестные практики, поведенческое регулирование, финансовый надзор

Abstract: The article is an analysis of the work of the Bank of Russia in the field of determining unfair behavior patterns in the financial market. The author examines the positions of the Bank of Russia and researchers on the identified signs of unfair actions in the behavior of financial market entities, and analyzes them. The article also examines the existing problems in this area and suggests ways to solve them. The research is relevant and can be useful for professionals in the field of financial regulation and for anyone interested in the security and stability of the financial market. In the article "Definition of unfair practices in the framework of the supervision of the Bank of Russia over the behavior of financial market entities." an analysis of opinions on the establishment of signs of unfair activity in the financial market was also carried out. The scientific novelty of the article lies in the fact that the authors conduct research and analysis of existing practices and scientific opinions on the signs of unfair practices that violate the rights of consumers of financial services. They pay attention to the problems associated with unfair practices. The authors propose a definition of unfair practices in the financial market. The authors analyze the signs of unfair behavior of financial market participants and offer new ideas and recommendations for effective detection and prevention of unfair practices. Their research contributes to the development of the field of consumer protection of financial services and can become the basis for further research and practical measures in this area.

Keywords: financial supervision, behavioral regulation, unfair practices, financial law, legal regulation, financial control, consumer of financial services, Bank of Russia, banking supervision, Behavioral supervision

Аннотация: В статье рассматриваются особенности правового регулирования налогообложения операций физических лиц с цифровыми финансовыми активами Российской Федерации. Проведено исследование нормативно-правового регулирования, правоприменительной практики Российской Федерации, а также исследование нормативно-правового регулирования зарубежных стран, в части регулирования оборота цифровых финансовых активов. В результате исследования автором выделен пробел в правовом регулировании налогообложения цифровых финансовых активов в Российской Федерации, при сопоставлении понятия цифровых финансовых активов и токенов. Общественные отношения, возникающие в связи с оборотом цифровых финансовых активов урегулированы Законом о ЦФА, при этом ни законодательство, ни правоприменительной практикой не определено, применяются ли нормы Закона о ЦФА к отношениям по поводу объектов соответствующих признакам цифровых финансовых активов, но выпущенных в нарушение Закона о ЦФА. В связи с чем, необходимо необходимо определить, распространяются ли нормы Налогового Кодекса РФ на отношения по токенами (цифровым финансовым активам), которые были эмитированы до принятия Закона о ЦФА. Проблема заключается в том, что в настоящий момент отсутствует разъяснение относительно применимости Закона о ЦФА к отношениям, которые возникают по поводу цифровых финансовых активов (токенов), которые были эмитированы до вступления в силу Закона о ЦФА. Цель исследования заключается в исследовании опыта зарубежного законодательства и правоприменительной практики Российской Федерации и выявлении проблемы правового регулирования налогообложения доходов физических лиц по операциям физических лиц с цифровыми финансовыми активами.

Ключевые слова: цифровые финансовые активы, токены, система распределенных реестров, налогообложение, НДФЛ, налоговый контроль, судебная практика, криптовалюты, блокчейн, USDT

Abstract: The author discusses the features of the legal regulation of taxation of transactions of individuals with digital financial assets of the Russian Federation. As a result of the study, the author identified a gap in the legal regulation of taxation of digital financial assets in the Russian Federation, when comparing the concept of digital financial assets and tokens. Public relations arising in connection with the turnover of digital financial assets are regulated by the CFA Law, while neither legislation nor law enforcement practice has determined whether the provisions of the CFA Law apply to relations regarding objects corresponding to the characteristics of digital financial assets, but issued in violation of the CFA Law. In this connection, it is necessary to determine whether the norms of the Tax Code of the Russian Federation apply to relations with tokens (digital financial assets) that were issued before the adoption of the CFA Law. The problem is that there is currently no explanation regarding the applicability of the CFA Law to the relations that arise regarding digital financial assets (tokens) that were issued before the CFA Law came into force. Goal of the study was to investigate the experience of foreign legislation and law enforcement practice of the Russian Federation and to identify the problems of legal regulation of taxation of income of individuals on transactions of individuals with digital financial assets.

Keywords: cryptocurrencies, judicial practice, tax control, personal income tax, taxation, distributed ledger system, tokens, digital financial assets, blockchain, USDT

Аннотация: Предметом исследования стали нормы российского и зарубежного финансового законодательства и иные источники права, регулирующие деятельность Центрального Банка Российской Федерации по надзору за поведением участников финансового рынка Российской Федерации. Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие при осуществлении поведенческого надзора Центрального Банка Российской Федерации. Автор подробно рассматривает такие аспекты темы как понятие и сущность поведенческого надзора Центрального Банка Российской Федерации. Особое внимание уделяется, сложившимся в практике и науке, понятиям исследуемого явления за период осуществления Центральным Банком Российской Федерации надзора на предмет выявления недобросовестных практик на финансовом рынке. Новизна исследования заключается в том, что автором детально рассмотрено понятие и сущность одного из инструментов Центрального Банка Российской Федерации – «поведенческого надзора». Поведенческий надзор является инструментом, призванным выявлять и противостоять недобросовестным практикам продаж финансовых продуктов и услуг, а также иным нарушающим права и свободы на финансовом рынке моделям поведения субъектов финансового рынка. В ряде зарубежных стран поведенческий надзор давно нашел свое место в системе контрольно-надзорных мероприятий соответствующих государственных органов. В России поведенческий надзор является формирующей правовой категорией, легальное закрепление которого в законодательстве отсутствует. На базе анализа зарубежного законодательства и правоприменительной практики Банка России в статье формулируются понятие поведенческого надзора и его сущностные особенности.

Ключевые слова: поведенческий надзор, банковский надзор, Банк России, потребитель финансовых услуг, правовое регулирование, финансовый контроль, финансовое право, недобросовестные практики, поведенческое регулирование, Мисселинг

Abstract: The subject of the study are the norms of Russian and foreign financial legislation and other sources of law regulating the activities of the Central Bank of the Russian Federation on supervision of the behavior of participants in the financial market of the Russian Federation. The object of the study is the social relations arising in the implementation of behavioral supervision of the Central Bank of the Russian Federation. The author examines in detail such aspects of the topic as the concept and essence of behavioral supervision of the Central Bank of the Russian Federation. Particular attention is paid to the concepts of the phenomenon under study that have developed in practice and science during the period of supervision by the Central Bank of the Russian Federation for the detection of unfair practices in the financial market. The novelty of the research lies in the fact that the author has considered in detail the concept and essence of one of the instruments of the Central Bank of the Russian Federation – "behavioral supervision". Behavioral supervision is a tool designed to identify and counter unfair practices in the sale of financial products and services, as well as other patterns of behavior of financial market entities that violate the rights and freedoms in the financial market. In a number of foreign countries, behavioral supervision has long found its place in the system of control and supervisory measures of the relevant state bodies. In Russia, behavioral supervision is a formative legal category, the legal consolidation of which is absent in legislation. Based on the analysis of foreign legislation and law enforcement practice of the Bank of Russia, the article formulates the concept of behavioral supervision and its essential features.

Keywords: behavioral regulation, unfair practices, financial law, financial control, legal regulation, consumer of financial services, Central Bank of the Russian Federation, banking supervision, behavioral supervision, Misseling

Аннотация: В статье рассматриваются особенности налогово-правового регулирования криптовалют в Республике Мальта и Российской Федерации. Проведено исследование нормативно-правового регулирования и исследование позиций учёных-правоведов Республики Мальта, в части регулирования оборота криптовалют, а также опыт нормативно-правового регулирования оборота криптовалют в Российской Федерации. В результате исследования автором выделен пробел в правовом регулировании налогообложения криптовалюты в Российской Федерации, в сравнении с правовым регулированием Республики Мальта. Актуальность. Общественные отношения, возникаюшие в связи с оборотом криптовалют не урегулированы ни в одной стране мира в настоящий момент, в том числе в части налогообложения операций с использованием криптовалют. В связи с чем, необходимо учитывать иностранный опыт правового регулирования налогообложения оборота криптовалюты, в том числе Республики Мальта. Проблема заключается в том, что в настоящий момент так и не приняты поправки в НК РФ, которые урегулировали бы налогообложение оборота криптовалют в Российской Федерации. Целью исследования являлется представление опыта правового регулирования налогообложения криптовалют Республики Мальта и выявление аспектов, которые могли бы быть применены для формирования правового регулирования налогообложения оборота криптовалют в Российской Федерации. Методы исследования использованные автором: формально юридический, сравнительно-правовой. Научная новизна исследования заключается в том, что ранее сравнительно-правовое исследование в данной сфере не проводилось.

Ключевые слова: налогообложение, криптовалюта, блокчейн, токен, цифровой финансовый актив, цифровая валюта, утилитарные цифровые права, майнинг, стейкинг, Республика Мальта

Abstract: The author discusses the features of the tax and legal regulation of cryptocurrencies in the Republic of Malta and the Russian Federation. A study of legal regulation and a study of the positions of legal scholars of the Republic of Malta, in terms of regulating the turnover of cryptocurrencies, as well as the experience of legal regulation of the turnover of cryptocurrencies in the Russian Federation. As a result of the study, the author identified a gap in the legal regulation of taxation of cryptocurrencies in the Russian Federation, in comparison with the legal regulation of the Republic of Malta. Public relations arising in connection with the turnover of cryptocurrencies are not fully regulated in any country of the world at the moment, including in terms of taxation of transactions using cryptocurrencies. In this connection, it is necessary to take into account the foreign experience of legal regulation of taxation of cryptocurrency turnover, including the Republic of Malta. The problem lies in the fact that amendments to the Tax Code of the Russian Federation have not been adopted at the moment, which would regulate the taxation of cryptocurrency turnover in the Russian Federation. The goal of the study is to investigate the experience of legal regulation of taxation of cryptocurrencies of the Republic of Malta and to identify aspects that could be applied to form the legal regulation of taxation of turnover of cryptocurrencies in the Russian Federation. Previously, comparative legal research in this area has not been conducted.

Keywords: utilitarian digital rights, digital currency, digital financial asset, token, blockchain, cryptocurrency, taxation, mining, staking, Republic of Malta

Аннотация: Актуальность работы обусловлена тем, что в настоящее время в России и в мире отмечается возрастание интереса к цифровизации всех отраслей экономики. В том числе это связано и с тем, что именно в новых технологиях и их ускоренном внедрении в жизнь государства видят для себя возможность заработать конкурентное преимущество и обеспечить стабильность экономики. В этой связи был разработан ряд законопроектов, направленных на регулирование правоотношений в области цифровых активов, часть из которых к 2021 г. была облечена в форму закона. Авторами подробно рассматривается система законодательного регулирования операций с цифровыми активами, выявляются ее достоинства и недостатки, проводится компаративный анализ с лучшими зарубежными практиками. Особым вкладом авторов в исследование темы является попытка выработать унифицированный подход к пониманию правовой природы цифровых активов в Российской Федерации для чего было раскрыто понятие и сущность цифровых активов, проведен анализ перспективных направлений законодательного регулирования цифровых активов в России, выявлены проблемы регулирования цифровых активов в России и предложены пути их решения. Основными выводами работы являются: выработан единообразный подход к правовой природе цифровых валют и предложены конкретные признаки информационной системы, в которой существуют цифровые активы, а так же обоснована необходимость их законодательного закрепления

Ключевые слова: информационные системы, имплементация, совершенствование, компаративный анализ, токены, криптовалюта, правовое регулирование, цифровые активы, ценные бумаги, цифровые права

Abstract: The relevance of the work is substantiated by heightened interest to digitalization of all sectors of the economy in Russia and the world. This is explained by the fact that the states see an opportunity to earn a competitive advantage and ensure economic stability namely in the new technologies and their rapid implementation in life of the country. This resulted in the development of a range of draft laws aimed at regulating legal relations in the area of digital assets, part of which came into force by 2021. The authors examine the system of legislative regulation of transactions with digital assets, determine its merits and flaws, and carry out comparative analysis with the leading foreign practices. The authors’ special contribution to this research lies in the attempt to develop a unified approach towards understanding the legal nature of digital assets in the Russian Federation, disclosure of the concept and essence of digital assets were revealed, as well as analysis of the promising directions in legislative regulation of digital assets in Russia. The article outlines the problems of regulation of digital assets in Russia, and offers the ways for their solutions. The main conclusions consists in the development of  uniform approach towards the legal nature of digital currencies, description of the specific characteristics of information system the digital assets exist within, as well as substantiation of the need for their legislative consolidation.

Keywords: financial credit instruments, information systems, implementation, improvement, comparative analysis, tokens, digital currency, legal and regulatory framework, digital asset, rights in digital

Аннотация: Предметом исследования в настоящей статье выступают подходы правового регулирования первичного размещения монет (ICO) в Европейском союзе (далее — ЕС) и в Российской Федерации. В статье проводится их правовой анализ в контексте, в какой степени регулирование ценных бумаг применимо к ICO и, в частности, должны ли эмитенты публиковать и регистрировать проспект эмиссии. Особое внимание уделяется вопросу законодательного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой с использование цифровых технологий, в ЕС и в Российской Федерации. В процессе исследования методологической базой служили общенаучные методы познания: анализ, синтез, логический и структурно-функциональный; частнонаучные методы познания: формально-юридический, метод правового моделирования и сравнительно-правовой. Новизна исследования заключается в рассмотрении такой специфической формы инвестиционной деятельности как ICO в контексте правого регулирования рынка ценных бумаг в ЕС и в Российской Федерации. В результате исследования автор пришла к заключению, что на сегодняшний день законодательство в вопросах правового регулирования инвестиционной деятельности при осуществлении финансирования с использованием цифровых технологий несовершенно и не защищает в полной мере права и интересы ни инвесторов, ни предпринимателей, которые хотели бы привлекать денежные средства в свои проекты посредством интернет-платформ.

Ключевые слова: ФинТех, первичное размещение монет, криптовалюта, рынок ценных бумаг, инвестиционная деятельность, компании, Европейский союз, токен, иностранные инвестиции, инвестор

Abstract: The subject of the research is the approaches to legal regulation of initial coin offering (ICO) in the European Union (EU) and Russian Federation. In her article Sundetova carries out their legal analysis and focuses on the degree of applicability of securities regulations to ICO, in particular, whether emitters must publish and register issue prospectus. The researcher focuses on regulation of investment activity using digital technologies in the EU and Russian Federation. The methodological basis of the research includes general research methods such as analysis, synthesis, logical and structured functional analysis as well as special research methods such as formal law, legal modelling and comparative law analysis. The novelty of the research is caused by the fact that the author analyzes such specific form of investment activity as ICO in terms of legal regulation of securities market in the EU and Russian Federation. As a result of the research, the author concludes that today's legal regulation of investment activity associated with the use of digital techhnologies has certain gaps and does not fully defend the rights or interests of investors or entrepreneurs who want to attract funds into their projects via Internet platforms. 

Keywords: companies, investment activities, Securities Market, cryptocurrency, ICO, FinTech, European Union, token, foreign investments, investor

Аннотация: Предметом исследования являются особенности гармонизации национальных нормативно-правовых актов в сфере налогообложения и административного сотрудничества государств-членов Европейского союза (ЕС). Объектом исследования являются механизмы, направленные на борьбу с избежанием налогообложения и налоговым мошенничеством. Исследованию подлежат инструменты сотрудничества государств-членов ЕС, такие как обмен информацией в соответствии с Директивой 2011/16/ЕС, в том числе сведениями о налогообложении, подаваемыми материнскими компаниями в отношении своих дочерних структур, сгруппированными по странам (страновые отчеты), и иные меры в рассматриваемой сфере. Исходную методологическую основу исследования составляет комплекс научных методов, таких как сравнительно-правовой и лингвистический методы, метод аналогии, системный, логический и ретроспективный анализы, а также иные общенаучные методы исследования. В результате исследования автор приходит к выводу, что институционально-правовой механизм сотрудничества государств-членов ЕС в налоговых вопросах является краеугольным камнем борьбы с избежанием налогообложения, агрессивным налоговым планированием, неуплатой налогов и налоговым мошенничеством. Сотрудничество уполномоченных национальных органов способствует повышению эффективности функционирования введенных нормативно-правовых положений права ЕС. Обмен информацией и сближение законодательств государств-членов ЕС является прекрасным примером успешного развития интеграционного объединения, опыт которого стоит изучения для адаптации в российских условиях.

Ключевые слова: европейское право, Европейский союз, налоговое право, обмен информацией, сотрудничество налоговых органов, страновые отчеты, нововведения права ЕС, избежание налогообложения, налоговое мошенничество, административное сотрудничество

Abstract: The research subject is the peculiarities of harmonization of national statutory instruments in the sphere of taxation and administrative cooperation between the EU member-states. The research object is the mechanisms aimed at combating tax avoidance and tax fraud. The author studies the instruments of cooperation of the EU members, such as information exchange in accordance with Directive2011/16/EU, which includes information about taxation, declared by parent companies in relation to their subsidiaries, according to countries of location (country reports), and other measures in this field. The initial research methodology is based on the set of scientific methods, which includes the comparative-legal and linguistic methods, the method of analogy, system, logical and retrospective analysis and other general scientific research methods. The author concludes that the institutional-legal mechanism of cooperation of the EU member-states in the field of taxation is the cornerstone of combating tax avoidance, aggressive tax planning, tax default and tax fraud. Cooperation of authorized national bodies improves the effectiveness of functioning of the statutory regulations of the EU law. Information exchange and harmonization of national legislations is the example of successful development of the integration association, which is worth studying for adaptation to the conditions of Russia. 

Keywords: administrative cooperation, tax fraud, tax avoidance, EU law novels, country reports, cooperation of tax authorities, information exchange, tax law, European Union, EU law

Аннотация: В статье описаны причины возникновения и становления системы опосредованного владения ценными бумагами. Отражено влияние процессов дематериализации и иммобилизации на формирование современной учетной системы. Определены основные квалифицирующие функции учетной системы и описаны разновидности учетных систем. Отдельное внимание уделено появлению современной учетной системы в Российской Федерации и проведению сравнительного анализа со схожими процессами в зарубежных странах. В статье также уделено внимание истокам правовых проблем, связанных с трансграничной передачей ценных бумаг. С учетом предмета, целей и задач исследования автором за основу взят сравнительно-правовой метод. Также в статье используется коллизионный и материально-правовой методы. Полученная информация, по мнению автора, даст представление о назначении депозитарной системы, функциях ею выполняемых и позволит проследить предпосылки возникновения и возможные варианты развития коллизионных проблем, связанных с трансграничной передачей и учетом ценных бумаг, находящихся в опосредованном владении. А также позволит дать оценку аналогичным процессам происходящим в РФ.

Ключевые слова: учетная система, ценные бумаги, депозитарий, рынок ценных бумаг, опосредованное владение, центральный депозитарий, иммобилизация, дематериализация, посредник, коллизионная норма

Abstract: The paper describes the prerequisites of formation and establishment of the system of indirect holding of securities. The article reflects the impact of dematerialization and immobilization processes on the formation of the modern recording system. The author defines the key qualifying functions of the recording system and describes the varieties of recording systems. Particular attention is given to the formation of the modern recording system in the Russian Federation and the comparative analysis of this process with similar processes in foreign countries. The author also gives attention to the origins of legal problems connected with cross-border transfer of securities. With regard to the research subject, goals and tasks, the author uses the comparative-legal method of research. The author also applies law of conflicts and the material-legal methods. In the author’s opinion, the acquired information will provide insight into the purpose of depository system and its functions and will help find out the prerequisites of formation and possible variants of development of collision problems connected with cross-border transfer and recording of securities in indirect holding and will help assess similar processes in the Russian Federation. 

Keywords: dematerialization, immobilization, central depositary, indirect holding, securities market, depositary, securities, recording system, intermediary, conlflicts-of-law rule

Аннотация: Работа посвящена теоретическим вопросам информационно-правового регулирования микрофинансовой деятельности. Объектом исследования выступают микрофинансовые организации функционирующие на финансовом рынке Российской Федерации. На основе действующего информационного законодательства показываются приоритетные направления развития нового этапа информационного общества, причем, учитывая значимость совершенствования механизмов цифровой экономики, особое внимание уделяется необходимости информационного обеспечения микрофинансовой деятельности. С учетом ракурса настоящей статьи и положений Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016 - 2018 годов, показаны перспективные задачи для рынка микрофинансирования. В данном исследовании использовались следующие научные методы: герменевтический метод, методы анализа и синтеза, системный метод, сравнительный метод и другие методы используемые в правовом исследовании. Основными выводами автора являются:авторский подход к информационно-правовому регулированию микрофинансовой деятельности; аргументируется, что новый этап развития информационного общества обусловлен формирующимся запросом со стороны потребителей информации по получению ими достоверной и безопасной информации, в том числе, посредством сети "Интернет";поднимается вопрос в отношении формирования Единого реестра доверенных сайтов, как противовес обороту вредной информации в российском сегменте сети "Интернет".

Ключевые слова: информационное обеспечение, информационное законодательство, микрофинансовая деятельность, микрофинансирование, микрозайм, информационная безопасность, Интернет, достоверность, безопасность, информация

Abstract: The paper considers theoretical issues of information and legal regulation of microfinance activities. The author studies microlenders operating on the financial market of the Russian Federation. Based on the current information legislation, the author demonstrates the priority directions of development of the new stage of information society; taking into account the importance of digital economic mechanisms, the author pays special attention to the need for information support of microfinance activities. In the light of the focus of the present article and the provisions of the General directions of development of the financial market of the Russian Federation for 2016 – 2018, the author demonstrates the potential tasks for the microfinance market. The author applies the hermeneutical approach, the methods of analysis and synthesis, the system approach, the comparative method and other methods of legal studies. The author formulates his own approach to information and legal regulation of microfinance activities; proves that the new stage of information society development is determined by the existing demand of information consumers for reliable and safe information including that transmitted via the Internet; raises the problem of formation of the Unified register of trusted web-sites as a counterbalance to the harmful information turnover in the Russian segment of the Internet. 

Keywords: information security, microloan, microfinancing, microfinance activities, information legislation, information support, Internet, reliability, safety, information

Аннотация: Предметом исследования выступают финансово-правовые симулы правомерного поведения налогоплательщика и других субъектов финансового права. Объект исследования - финансовые правоотношения, складывающиеся в указанной выше сфере. Автором анализируется налоговое законодательство и смежные с ним отрасли права, в которых содержатся стимулы финансово-правомерного поведения. Акцентируется внимание на постделиктном правомерном поведении. Отмечается наличие минимального количества подобного рода стимулов, что не способствует финансово-правомерному поведению. Автор проводит сравнительно-правовое исследования, анализирую аналогичные нормы из зарубежного законодательства. В процессе исследования использовался диалектический метод с позиции которого объект и предмет рассматривались комплексно, в развитии, в динамике. Применялся формально-юридический метод и метод сравнительного правоведения. По нашему мнению, поощрительная финансовая санкция - это обязательный структурный элемент поощрительной нормы финансового права, закрепляющий объем и меру позитивной ответственности, которая представляет собой сужение правоограничений, ранее возложенных на субъекта, либо освобождение от существующей обязанности. Тенденции разивтия законодательства должны идти по пути увеличения количества финансово-правовых стимулов правомерного поведения

Ключевые слова: финансовое право, налоговое право, стимулы, ограничения, льготы, правомерное поведение, предупреждение правонарушений, налоговая амнистия, финансовое регулирование, финансово-правомерное поведение

Abstract: The subject of the research is a sphere of financial and legal stimuli of rightful behaviour of a taxpayer and other subjects of finance law. The object of the research is a range of financial legal relationship in the abovementioned sphere. The author analyzes tax legislation and the related branches of law containing the stimuli of rightful behaviour in the sphere of finance. The author focuses on the post-delictual rightful behaviour and notes that the existing stimuli of this type are not sufficient for the development of rightful behaviour in the sphere of finance. The author analyzes and compares the similar provisions of the foreign legislation. The author uses the dialectical method which allows considering the object and the subject of the research in complex, in their development and dynamics. The research is based on the formal-logical method and the method of comparative jurisprudence. The author claims that the incentive financial sanction is a necessary structural element of an incentive system of finance law which legalizes the amount and the measure of positive responsibility which is a contraction of restrictions imposed on a subject, or exemption of liability. The tendencies of development of legislation should include the amount of financial legal stimuli of rightful behaviour. 

Keywords: prevention of offences, rightful behavior, privileges, restrictions, stimuli, tax law, finance law, tax amnesty, finance regulation, financial rightful behavior